Kostnader ved aksjeinvesteringer
Avgiftsmessig- og skattemessig behandling av fradragsrett for transaksjonskostnader ved en potensiell aksje-investering er ikke bestandig sammenfallende. En kontroll kan i noen tilfeller resultere i at det gis fradrag for inngående merverdiavgift, mens det ikke gis skattemessig fradrag.
I Revisjon og Regnskap nr. 2/2014, omtaler Advokatfirmaet PwC skattemessig fradragsrett for transaksjonskostnader under fritaksmetoden, særlig knyttet til mislykkede oppkjøp. Artikkelen avgrenset mot fradrag for merverdiavgift. I hvilken utstrekning gis det avgiftsmessig fradrag for denne type kostnader? Og har det noe å si om kjøpet blir gjennomført, eller om prosessen ender i et mislykket oppkjøp?
Ved aksjekjøp kan transaksjonskostnadene bli betydelige. I forbindelse med en aksjeinvestering vil kjøper i mange tilfeller be om råd fra eksterne. Eksterne rådgivere vil som regel inkludere merverdiavgift på sine tjenester når disse utsteder faktura for sitt arbeid. For mottaker – den potensielle kjøperen av aksjene – er det av sentral betydning om man får refundert merverdiavgiften. Gjør man ikke det, blir merverdiavgiften en endelig kostnad for virksomheten.
Rettslig utgangspunkt
Fradragsrett for inngående merverdiavgift reguleres av merverdiavgiftsloven § 8–1 hvor det fremgår:
«Et registrert avgiftssubjekt har rett til fradrag for inngående merverdiavgift på anskaffelser av varer og tjenester som er til bruk i den registrerte virksomheten» (vår understreking).
I forarbeidene* Ot.prp. nr. 17 (1968–1969), s. 55. er tilknytningskriteriet «til bruk i virksomheten» presisert til at «den inngående avgift [må] knytte [...] seg til anskaffelser som er relevante for den virksomhet som består i omsetning som nevnt i kap. IV.»
For avgiftssubjekter som dels driver avgiftspliktig- og dels avgiftsunntatt virksomhet (kombinert virksomhet), gis det kun fradrag for inngående avgift til anskaffelser i den avgiftspliktige delen, jf. merverdiavgiftsloven § 8–2 (1) første pkt.
I tilfeller hvor skattemyndighetene foretar kontroll i forbindelse med en virksomhets aksjeinvestering, vil myndighetene ofte nekte fradrag og typisk vise til at aksjetransaksjoner er unntatt omsetning etter merverdiavgiftsloven § 3–6, bokstav e, og at virksomheten derfor heller ikke gis fradrag for merverdiavgift for kostnader knyttet til transaksjonen. Virksomheter som utelukkende har slik omsetning, vil heller ikke ha fradragsrett for inngående merverdiavgift. Men ved kombinert virksomhet kan kostnader i forbindelse med en aksjetransaksjon ha tilknytning til avgiftspliktig del av virksomheten. I så fall vil virksomheten kunne ha rett til fradrag for transaksjonskostnadene for denne delen av virksomheten.
Det samme kan være tilfelle når virksomheten er en fellesregistrert enhet i et konsern.
I andre tilfeller kan situasjonen være at virksomheten som foretar aksjeinvesteringen, utelukkende driver ordinær avgiftspliktig virksomhet. Det kan for eksempel tenkes at virksomheten kjøper et datterselskap. Imidlertid er det ikke gitt at virksomheten innrømmes fradrag for inngående merverdiavgift for kostnadene med transaksjonen. Også her må spørsmålet om fradragsrett vurderes konkret.
