Konvertible obligasjoner og fritaksmetoden
Saken gjaldt spørsmål om konvertible obligasjoner kan være omfattet av fritaksmetoden som kvalifiserende objekter, slik at gevinst ved konvertering av obligasjoner til aksjer vil være skattefri.
Skattyter påklaget vedtaket fra ligningsnemnda om at gevinsten var skattepliktig. Overligningsnemnda ved Sentralskattekontoret for storbedrifter fattet vedtak i klagesak 2005-004OLN i juni 2007 om at de konvertible obligasjonene ikke var omfattet av fritaksmetoden og ligningen ble derfor fastholdt. Ligningsnemndas behandling av saken er tidligere omtalt i Revisjon og Regnskap nr. 2/2007.
Saksforholdet
Selskapet eide konvertible obligasjoner som var blitt konvertert til aksjer i inntektsåret 2005. Ved konverteringen realiserte selskapet en gevinst. For det konvertible lånet bestemte emisjonsvilkårene uttrykkelig at retten til konvertering ikke kunne skilles fra obligasjonen, selv om allmennaksjeloven åpner for dette i § 11-2 annet ledd nr. 13. Selskapet anførte at gevinsten ved konverteringen var omfattet av fritaksmetoden og således ikke var skattepliktig, jf. sktl. § 2-38 annet ledd bokstav c.
%20(1).png)
