Oppskrivning av pålydende ved fisjon og fusjon
I en fersk uttalelse har Skattedirektoratet lagt til grunn at kapitalforhøyelsen i det overtakende selskapet ved fusjon eller fisjon i flere tilfeller kan gjennomføres ved økning av pålydende selv om eiersammensetningen i det overdragende og det overtakende selskapet ikke er identisk.
Etter aksjeloven er det et vilkår om at aksjonærene i det overdragende selskapet ved fusjon eller fisjon skal få vederlag i form av aksjer i det overtakende selskapet. Inntil 20 % av vederlaget kan bestå av kontanter eller annet tilleggsvederlag.
I en uttalelse fra 2001 slo Justisdepartementet fast at vederlaget kan bestå i oppskrivning av pålydende på aksjonærens aksjer i stedet for å utstede nye aksjer. Dette er en presisering av aksjeloven § 13–4, som etter ordlyden ser ut til å kreve at det utstedes nye aksjer. Dette er også akseptert skattemessig slik at fusjoner og fisjoner med oppskrivning av pålydende på aksjene i det overtakende selskapet kan gjennomføres med skattemessig kontinuitet.*Pkt. 4 i Skattedirektoratets uttalelse 21. januar 2002 inntatt i Utv. 2002 side 600.
Vederlag i form av oppskrivning av pålydende
Verken aksjeloven eller skatteloven stiller spesielle krav til størrelsen på kapitalforhøyelsen ved fusjon eller fisjon med oppskrivning av pålydende. For at en fusjon skal kunne gjennomføres skattefritt, er det imidlertid et krav at fusjonen gjennomføres med skattemessig kontinuitet.*Jf. skatteloven § 11-7. Det innebærer bl.a. at det ikke kan skje overføring av verdier mellom aksjonærer eller mellom aksjer eid av samme aksjonær.
Gjennomføres fusjonen ved at det utstedes nye aksjer, ivaretas kravet ved at kapitalforhøyelsen gjennomføres etter et bytteforhold, dvs. at det utstedes et antall nye aksjer i det overtakende selskapet som tilsvarer verdiforholdet mellom det overdragende selskapet og det overtakende selskapet.
Når vederlaget utstedes ved oppskrivning av pålydende på eksisterende aksjer, stiller ikke skattereglene krav til at kapitalforhøyelsen må skje etter et bytteforhold. Dette ble avklart i en bindende forhåndsuttalelse fra Skattedirektoratet i 2011.*BFU 17/2011. Dette er en vesentlig forenkling ved at det dermed ikke kreves verdivurdering eller takst av selskapene ved fusjon som gjennomføres ved oppskrivning av pålydende på aksjene i det overtakende selskapet. I slike tilfeller setter altså ikke skattereglene rammer for størrelsen på kapitalforhøyelsen, men regnskapsreglene og aksjeloven § 10–2, jf. § 2–6 må være fulgt.
Vær imidlertid oppmerksom på at kravet om verdsettelse og riktig bytteforhold fortsatt gjelder for kapitalnedsettelsen ved fisjon.*Jf. skatteloven § 11-8. Dette gjelder også fisjonsdelen av en fisjonsfusjon. For fusjonsdelen av en fisjonsfusjon med oppskrivning på pålydende, kreves det imidlertid ingen verdsettelse eller bytteforholdsberegning.*Pkt. 3 i Skattedirektoratets prinsipputtalelse 31. januar 2012 inntatt i Utv. 2012 s. 114.
