Faktum

XX er et holdingselskap skattemessig hjemmehørende i Norge og eid av konsernspissen som også er hjemmehørende i Norge. XX eier en rekke selskaper i inn- og utland, herunder 100 % av det norske selskapet YY og majoritetsandel av det utenlandske selskapet med deltakerfastsetting USDF. Den resterende eierandelen eies av et norsk søsterselskap av XX. USDF er hjemmehørende i utlandet. I hjemstaten er selskapet likestilt med aksjeselskap (selvstendig skattesubjekt). I Norge anses USDF som et ansvarlig selskap og er gjenstand for deltakerfastsetting.^{* Jf. sktl. § 2-2 annet og tredje ledd.}

USDF eier det utenlandske selskapet US, se illustrasjon i fig. 1.

XX har finansiert USDF med egenkapital og langsiktige valutalån. Til valutalånene er det knyttet en latent valutagevinst. XX har ikke tatt den latente valutagevinsten til beskatning.^{* Jf. FSFIN § 14-5 bokstav c sammenholdt med sktl. § 14-5 femte ledd.}

XX og søsterselskapet behandler og rapporterer andelene i USDF.* Jf. forskrift av 15. mars 1993 nr. 199 «om oppgaveplikt for norske deltakere i utenlandske ansvarlige selskaper mv og norske deltakere i norsk-kontrollerte selskaper i lavskatteland» til lignl. § 4-9. Årsregnskapet i USDF føres i samme valuta som valutalånet og overføres til næringsoppgaven som fylles ut i samsvar med norske skatteregler.* Jf. forskrift av 15. mars 1993 nr. 199 § 1 tredje ledd. Ved omregningen av ligningsmessig resultat til norske kroner legges valutakursen ved inntektsårets utgang til grunn.

Fordi USDF sitt regnskap og forskjellsskjema føres i samme valuta som valutalånet, fremkommer det ikke noe valutatap som kan føres til fradrag hos deltakerne i Norge.