Konvertible obligasjoner og fritaksmetoden
Saken reiser spørsmål om konvertible obligasjoner kan omfattes av fritaksmetoden som kvalifiserende objekt. Ligningsnemnda ved Sentralskattekontoret for storbedrifter fattet vedtak i sak 2005-004LN i januar 2007 om at konvertible obligasjoner ikke omfattes av fritaksmetoden. Resultat ble at gevinst ved konvertering av obligasjonene til aksjer ble skattepliktig.
Saksforholdet
Skattyter opplyste i selvangivelsen for inntektsåret 2005 at konvertible obligasjoner var blitt konvertert til aksjer, og anførte at gevinst ved konverteringen ikke var skattepliktig med henvisning til skatteloven § 2-38 annet ledd bokstav b (i dag bokstav c). På bakgrunn av Finansdepartementets uttalelse om at konvertible obligasjoner ikke var omfattet av fritaksmetoden, referert i Utv. 2005 s. 1398, fravek Sentralskattekontoret selvangivelsen, slik at gevinsten ble beskattet. På bakgrunn av klage fra skattyter ble saken behandlet av ligningsnemnda.
En konvertibel obligasjon består av en fordring og en utstedelsesrett med rett til å bytte om fordringen til aksjer i selskapet. En konvertibel obligasjon er derfor et sammensatt instrument (hybridinstrument) hvor derivatelementet er innebygd i obligasjonen.
%20(1).png)
