Kategori: selskapsrapportering, regnskap

Spørsmål: Omfattes aksjer som er notert på Euronext Growth (tidligere Merkur Market) og NOTC av «omsettes på børs, autorisert markedsplass eller tilsvarende regulert marked i utlandet», jf. regnskapsloven § 5–8?

Svar: Nei.

Et av vilkårene som må være til stede for å kunne regnskapsføre finansielle instrumenter og varederivater til virkelig verdi etter regnskapsloven § 5–8 er at de finansielle instrumentene og varederivatene omsettes på børs, autorisert markedsplass eller tilsvarende regulert marked i utlandet. Ut fra regnskapsloven § 5–8 og børs- og verdipapirlovgivning er «autorisert markedsplass» en undergruppe av «regulert marked»:

• Euronext Growth er en multilateral handelsfasilitet, jf. verdipapirhandelloven 2–7. Dette er ikke et regulert marked, og oppfyller dermed ikke vilkåret.

• NOTC-listen er en liste med daglige priser for unoterte aksjer, og oppfyller heller ikke vilkåret.

• Aksjene skal regnskapsføres etter laveste verdis prinsipp, jf. regnskapsloven § 5–2.

Euronext Expand (tidligere Oslo Axess) er derimot en regulert markedsplass som oppfyller vilkåret. Aksjer notert på Euronext Expand skal regnskapsføres til virkelig verdi dersom de øvrige tre vilkårene i regnskapsloven § 5–8 er oppfylt:

• er klassifisert som omløpsmiddel

• inngår i en handelsportefølje med henblikk på videresalg

• har god eierspredning og likviditet

Små foretak har unntak fra regnskapsføring til virkelig verdi etter § 5–8, og kan velge å regnskapsføre aksjene til laveste verdis prinsipp også i slike tilfeller.

Kategori: selskapsrapportering, regnskap

Spørsmål: Kan andeler i aksjefond regnskapsføres til markedsverdi (regnskapsloven § 5–8) selv om andelene ikke selv oppfyller vilkåret i nr. 3 om å være børsnotert eller omsatt på et regulert marked?

Svar: Verken forarbeidene til regnskapsloven § 5–8 (1) nr. 3 eller regnskapsstandarden på området, NRS 18 Finansielle eiendeler og forpliktelser, avklarer dette spørsmålet.

Siden eierne av andelene i fondene har rettigheter til å innløse andeler løpende, kan det være gode grunner til å likebehandle aksjefondsandeler med direkte investeringer i de underliggende instrumentene. En forutsetning er at den underliggende aktiviteten i fondet tilfredsstiller kriteriene i § 5–8:

• investerer i finansielle instrumenter og varederivater som omsettes på børs/regulert marked og har god eierspredning og likviditet

• forvalter investeringene som en handelsportefølje

På bakgrunn av dette kan det antas at investeringer i aksjefond som investerer i børsnoterte aksjer oppfyller kriteriene for markedsverdivurdering.