Gjennomskjæring av fusjon
I en dom av 29. august 2006 - fusjon med datterselskap som var planlagt avviklet (saksnr. 1999-078 OLN* Ligningsnemndas vedtak er omtalt i RR nr. 3/2002 s. 60, og overligningsnemndas vedtak er omtalt i RR nr. 1/2003 s. 54.) - fant lagmannsretten, i motsetning til tingretten, at egenverdien av transaksjonen var så liten, at skattemotivet fremsto som hovedsaken og den klart viktigste motivasjonsfaktor. Fusjonen ble vurdert som illojal og i strid med skattereglenes formål.
Saken gjaldt et selskap A som hadde krevd fradrag for tap på aksjer på kr 343 mill., etter å ha fusjonert inn et heleid datterselskap B og deretter likvidert Bs datterselskap C. Overligningsnemnda foretok gjennomskjæring, og behandlet fusjonen som en realisasjon av B. A fikk dermed kun fradrag for sin inngangsverdi på aksjene i B - kr 155 000.
Historikk
I 1984 ble holdingselskapet B stiftet med formålet å eie bl.a. selskap C som skulle drive factoring, leasing og utlånsvirksomhet. B var eid av to finanskonsern F1 og F2 med en halvpart på hver, som begge ytet lån til B i fire omganger på 1980-tallet med til sammen kr 686 mill. Lånene ble benyttet til egenkapitalinnskudd i C, slik at B hadde en inngangsverdi på kr 686 mill på aksjene i C.
I løpet av finanskrisen på slutten av 1980-tallet, led konsernet store tap. I 1989 startet nedbyggingen. Datterselskaper og porteføljer fra B og C ble delt og overført til andre deler av F1 og F2. I samme periode fradragsførte F1 sin del av lånene til B. Dette kunne gjøres i medhold av de særlige regler for fradragsføring av urealiserte tap i finansinstitusjoner (nå sktl. § 14-5 fjerde ledd bokstav f).
Etter søknad til Kredittilsynet i 1990 godkjente Finansdepartementet i 1991 avviklingen av C. Ved avslutningen av 1994 anså styret i C det ordinære arbeidet med avviklingen for avsuttet. Det gjensto imidlertid noen rettssaker. Ved slutten av 1997 hadde C en negativ egenkapital på kr 103 mill. Det var ingen løpende engasjementer, men noen rettssaker var fortsatt ikke avsluttet. Bare ett engasjement hadde verdi utover avsetninger. Det var garantert for disse engasjementene.
F1 og F2 konverterte sine lån til B til aksjekapital, og F1 overdro deretter sine aksjer i B til datterselskapet A. As inngangsverdi på aksjene i B ble totalt kr 155 000. Bs eneste aktivum var aksjene i C.
B ble fisjonert i 1997. B hadde etter fisjonen aksjer i C med en inngangsverdi på kr 343 mill.
I en ekstraordinær generalforsamling 15. desember 1998 ble det vedtatt å fusjonere A og B med A som overtagende selskap. C ble besluttet avviklet og slettet ved generalforsamlingsvedtak 24. juni 1999.
Avviklingen av C ble registrert 2. juli 1999, mens fusjonen mellom A og B ble registrert 7. juli 1999.
A krevde deretter fradrag for et skattemessig tap på aksjer på kr 343 mill.
